为啥数字货币期权价格老变？跟定价模型有关系吗？

数字货币期权价格的波动是市场正常现象，主要源于数字货币价格的波动性。数字货币的价格波动远高于股票，动辄涨跌10%、20%甚至30%，而股票的涨跌幅度相对较小。

数字货币期权的价格波动与期权的定价模型有密切关系，比如布莱克-斯科尔斯期权定价模型，这个模型会考虑标的资产价格、行权价、时间、波动率、无风险利率等因素。其中，波动率是最敏感的参数，数字货币波动率大，期权定价也跟着波动。

所以你看到期权的价格老变，是因为它本身就是一个对市场变化非常敏感的品种。你可以理解成，期权的价格就像是一个温度计，时刻反映着市场的温度。

数字货币期权的价格波动性较大，主要原因是：1.加密货币本身具有很大的波动性，且没有明显的趋势，导致期权价格波动也比较大；2.供需关系的影响，比如资金流入流出、市场情绪等都会对价格产生影响。

其次，定价模型的不完善。目前一般会采用Black-Scholes等经典的定价模型进行期权定价，但是这些模型在假设条件上都有要求，如收益率服从正态分布、连续交易等，与加密货币市场并不完全契合，故定价结果仅具有参考意义，且合约设计、市场流动性等因素均会影响期权价格。

因此，期权价格存在大幅波动的现象是正常的。

数字货币期权的价格波动性较大，主要原因是数字货币的波动率大，市场情绪波动较大。定价模型如BS模型中会涉及标的资产价格、执行价格、期限、无风险利率、波动率等影响因子，波动率的影响因子占了很大部分，市场一有风吹草动，期权价格就会随之波动。所以你会看到期权价格在变动，这都是正常的，这与定价模型有关，但是定价模型只是一个工具，而市场本身的活跃度才是关键因素。