为啥有时候合约价格跟现货价格差这么多？是不是标记价在起作用？

标记价确实是很重要的。在数字货币合约交易中，其作用是防止极端行情把合约价格带起来。交易所根据现货价格和挂单情况计算得出相对合理的价格作为标记价。

如果现货价格暴涨暴跌或者合约盘口挂单严重不均匀的时候，就会出现合约价格与标记价严重偏离的情况。

简单理解的话，标记价主要为了风控，实际的交易还是以现货价格为基准，所以出现差异是很正常的。交易所对偏离过大的会予以强平来降低风险。

确实与标记价有关。简单来说，合约价格是受到杠杆、资金费率等因素影响的，并不能完全体现真实的现货价格，现货价格则代表了市场的真实成交价格。在市场情绪极度高涨或者暴跌的时候，合约价格会与现货的价格有一定的差异。交易所为了控制风险以及避免极端行情下的爆仓现象，在背后默默调节的工具，就是标记价。

与您说的标记价格有关。通俗来讲，合约价格受杠杆和资金费率影响，标记价格为交易所防止穿仓和强平的价格，一般接近现价，当行情大波动时合约价格会受杠杆和流动性影响和现价偏离较大，所以您看到的价差很大，主要是这个原因引起的。

合约价格偏离现货价格严重与MarkPrice有关。MarkPrice为防止大额资金操纵交割价，由一段时间的现货价格加权计算得出。当行情大幅波动，例如闪崩、闪爆时，合约价格因杠杆作用和资金费率机制与现货价格产生巨大偏离是正常现象，但系统会根据MarkPrice来对结算价格进行调整，以避免清算争议。

合约价格与现货价格差较大，标记价确实是个重要原因。 标记价是为了防止极端行情爆仓而设计，根据一定时间段内现货加权的计算结果。当市场极度过热或者过冷，现货价格突飞猛涨或者跌落的时候，标记价滞后性就造成合约价与现货价差异较大，所以这种差距大部分情况下是由标记价带来的。