数字货币投资时看夏普比率够不够？为什么还要用索提诺比率？

夏普比率衡量的是单位总风险下的超额收益率，并没有区分上涨和下跌风险。对于波动较大的数字货币市场而言，下跌风险才更可能成为投资者最担心的风险。

而索提诺比率只计算下跌风险，更加适合于波动较大、暴涨暴跌的数字货币投资。

夏普比率并不能完全反映出数字货币的投资风险，只使用夏普比率可能会让投资者误判风险。选择夏普比率还是索提诺比率，取决于投资者对风险的理解和承受能力，而将两者结合使用，能够更准确地反映数字货币的投资风险。

夏普比率是对整体风险调整后的收益，但由于数字货币价格的波动性很大，经常出现单方面的大幅度下跌行情，因此夏普比率对于数字货币并不适用。索提诺比率专门用来衡量下行风险，更加适合数字货币这类容易暴跌的资产。因此，我们不能单单只依靠夏普比率来进行投资组合的评估。

夏普比率考察的是总体波动率，不管正向或负向波动。

索提诺比率：只计算亏损时的标准差

数字货币涨跌频繁，且下跌的伤害更大，因此关注下跌风险更为重要。

如果投资者更在意损失，那么索提诺比率更有价值

两者相结合更加合理。