BTC暴跌时Bybit的现货与合约价差情况？

BTC暴跌期间，Bybit现货与合约价格为何出现较大偏离？

现货市场交易真实货权，合约市场交易杠杆，前者价格受到供需关系影响较大，后者价格受到多空博弈、爆仓潮以及资金费的驱动更多，暴跌行情中合约市场更易出现大规模清算，进而继续压低合约价格。

现货深，稳价；极端行情中合约易出现“踩踏式”抛售，导致价格背离现货。

所以你看到的价差，是市场恐慌的情绪和交易机制的双层加持。

BTC暴跌，Bybit的现货与合约价差巨大，是由于流动性问题造成的，现货盘口挂单较少，而合约盘口挂单较多，暴跌期间所有卖盘都出现在现货交易中，而合约交易由于强平机制，会导致价格被拉抬，所以就会出现上述情况，且在波动巨大的行情下，各个交易所平台之间也存在一定的滞后性，就会导致这种结果。

BTC崩盘导致Bybit 期现价格大幅偏离，主要是由于市场流动性的骤然枯竭所致。现货市场买盘被迅速耗尽，价格大幅跳水，合约市场由于杠杆和清算，价格走势滞后，所以期现出现偏离。简单来说，现货跌到地板了，期货还是上一秒的价格，行情巨震下很正常。

BT大跌时Bybit现货和合约的价差主要受到现货和合约市场的流动性影响。现货市场流动性好，价格较为领先，合约市场因为杠杆交易、破仓等原因可能导致价格滞后的结果，此外不同市场参与者的构成不同也会加大两者之间的差距，这种现象在行情剧烈波动时往往会出现。

BTC出现暴跌时，Bybit现货与合约之间出现较大价差的原因在于，当时市场流动性出现短缺，在巨额抛盘不断涌出的情况下现货被打压至低价，而合约由于受到杠杆的作用相对现货出现了一定程度的延迟。 简而言之就是，现货是T+0交易，可以立刻成交，而合约有杠杆也有持仓成本，所以价差就出来了。 这种情况在行情剧烈变动的时候是比较常见的。