Deribit期货合约展期时的价差损失是不是对长线韭菜的慢性收割？

期货合约展期的价差损失，实质上是付出的时间成本。因为投资者做展期交易时，必须将现有月份的期货合约平仓，同时在下一月份开立多头部位，而这两个期货合约的价格之间有一定的差额。

但长期投资的成本显然更高。由于要更换合约，投资者需要进行滚动交易，付出不止一笔手续费，同时因为价差还要承受损失，这样累积下来，费用并不小，因此被业内人士称为“对长线投资者的慢刀子割肉”。

但这只是交易所保证市场流动性的手段，如果你不想成为被收割者，就紧盯价格差、在前头下手，或者改变建仓思路吧。